本片由两个故事构成，而这两个故事，说的是两种变态心理。当易性癖与死尸整形化妆师的爱情失控后。

南侠展昭（林炜 饰）获封“御猫”，五鼠之锦毛鼠白玉堂（李志希 饰）内心不服，潜入皇宫向展昭挑战，结果虽中伏仍全身而退。皇帝有感白玉堂武功高强气概过人，赦免其罪，包拯有心收复五鼠，令他们为朝廷效力，遂派遣展昭远赴陷空岛拜访。另一方面，回到陷空岛的白玉堂被四个义兄：飞天鼠卢方、彻地鼠韩彰（郑浩南 饰）、穿山鼠徐庆（方中信 饰）、翻江鼠蒋平捉弄，又被女剑客丁月华反唇相讥，遂有志行侠于天下，远赴东京。展昭一路跟随白玉堂潜入庞太师府，助其大闹太师府。庞太师权欲熏心，派出手下延揽五鼠意欲收为己用。卢方等四鼠有感包拯与展昭义薄云天，表示归顺，唯独白玉堂倔强，偷走尚方宝剑而不肯就范……

育才书院F.4D是全校最顽劣的一班，不仅考试成绩不及格，还常常整蛊老师，不计其数的老师都被这群调皮捣蛋的学生给气走了。其中最为古灵精怪的要数小头目张一健（张卫健饰），他在校内横行无忌，甚至连秦主任（吴孟达饰）也不敢招惹他。而班级中的林志颖（林志颖饰）、阿隆（吴奇隆饰）和黎文诗（朱茵饰）也丝毫没把心思花在学习上。

　　现行法律体制下，犯罪分子们用各种方式逃脱法律制裁，人民对此无可奈何，然而一个神秘蒙面人“夜叉”突然出现，对那些逃脱惩罚的人渣施以鞭笞的私刑，润年企业主席也难逃夜叉制裁。从美国回港的警官华启伦（陈小春 饰）奉命抓捕夜叉，华选择即将退休的警察介哥（柯受良 饰）作为搭档。原来介哥当年与两名义子阿泰（古天乐 饰）、子年合称“旺角三鹰”，阿泰性格刚硬，嫉恶如仇，然而却在一次追索毒贩的任务中枪杀嫌疑人，导致失去公职。华启伦视阿泰为夜叉的真身，于是借介哥试图揭开事情真相。然而，华启伦和夜叉的对决，这才仅仅是开始……

　　恩里克（费雷•马丁内兹 饰）和伊格莱西奥（弗朗西斯科•拜奥拉 饰）是教会学校的同学，更是一对同性恋人。学校的莫雷神父以留下恩里克为诱饵占有了伊格莱西奥，但最终恩里克还是离开了教会学校。这对同性恋人也就劳燕分飞。　　成年后的恩里克已是一名大有前途的导演。一天，伊格莱西奥带着剧本找到了恩里克，希望自己能出演男主角。剧本描写的就是他们的成长经历加上想象的成年经历，恩里克对剧本十分感兴趣，但却不同意由伊格莱西奥出演。　　当恩里克来到伊格莱西奥的家乡时，秘密一幕幕揭开……

李伯爵（林子祥 饰）虽然身为僵尸，却是一个善良的僵尸，因为不肯吸食人血伤及无辜，而日渐虚弱。一天，李伯爵邂逅了名为安娜（关之琳 饰）的女子，安娜的温柔和魅力深深的吸引着他坠入了情网。一场意外中，李伯爵用自己的血救了孤儿柏林的性命，这一幕恰巧被安娜看见，李伯爵的身份曝了光。

某夜，香港一个幽暗的死角，而发生一件变态的奸杀案，死者的舌头被割去，死状恐怖，而同类的谋杀案却接二连三地发生，竟将刚由大陆抵步的柴华娃也卷进这恐怖的漩涡中……

　　因为擅自干涉了人间之事，黄大仙（林正英 饰）被王母娘娘贬下人间，投胎转世成为了一个叫黄初平的男孩。黄初平是刘家的羊倌，和刘家的侍妾小兰（郁雯 饰）情投意合慢慢走到了一起。一直觊觎小兰美貌的少爷因此常常针对为难黄初平。 　　在观音娘娘（黎燕珊 饰）的指点和帮助之下，黄初平开始了他的漫漫修为之路，一晃眼多年过去，修为大有长进的黄初平决定踏上普度众生的旅途，他和小兰就此别过。一路上，黄初平帮助了许许多多受苦难所困扰的凡人们，旱灾肆虐，黄初平甚至不惜将自己的血幻化成雨水滋润干涸的大地。最终，黄初平得道成仙返回了仙界。

黑人警探马库斯（马龙•韦恩斯 Marlon Wayans 饰）和凯文（肖恩•韦恩斯 Shawn Wayans 饰）在一次扫毒行动中假扮小店老板，准备抓拿前来的毒贩，但是由于没人支援，这一行动搞砸了。为了挽回在上司和同事面前的面子，这两个黑人警探决定挑战一项艰巨的任务：那就是伪装成富有的白人姐妹——威尔顿姐妹，亲身引诱企图绑架这两姐妹的穷凶极恶的绑匪现身。在涂上了厚厚的白粉，浓妆艳抹后，这两个黑人小伙摇身变成了性感漂亮的白人姐妹。于是，一连串爆笑惊险的场面上演了。

“整蛊王”高兴（刘青云 饰）与两名助手刘血（葛民辉 饰）、毕止（林海峰 饰）开设了一家整人公司。无良富家子史松（黄伟文 饰）雇佣高兴整蛊抗议的工人，被不做不义之事的高兴拒绝。史松恼羞成怒，请来“玩人大...